РОСІЯ, 9 бер. - SV Development. Близько 40% реструктурованих іпотечних кредитів не зможе повернутися в нормальний графік погашення в цьому році, оцінює Агентство з реструктуризації іпотечних житлових кредитів (АРІЖК).
З метою повторної реструктуризації частини таких кредитів АРІЖК запропонував банкам викупити їх з дисконтом 20-25%, однак ажіотажу ця пропозиція не викликала. Пік дефіциту ліквідності пройшов, і банки тепер можуть торгуватися за більш вигідні умови, продовжуючи стягувати квартири.
АРІЖК - 100-процентна "дочка" Агентства з іпотечного житлового кредитування (АІЖК) була створена на початку 2009 року для підтримки іпотечних позичальників, чия платоспроможність знизився внаслідок кризи. Для цього АРІЖК видавало їм стабілізаційні позики терміном на рік, після чого позичальники повинні були повернутися до нормального графіка обслуговування боргу. Наприкінці минулого року, коли ці надії не виправдалися, АРІЖК запровадило програму повторної реструктуризації іпотечних кредитів. До цих пір вона передбачала обмін реструктуризованих позик на облігації АІЖК з 20-25-процентним дисконтом.
На додаток до обміну реструктурованих іпотечних кредитів на облігації АРІЖК запропонував банкам викуповувати такі позики за номіналом з розстрочкою приблизно на п'ять років, розповів "Ъ" гендиректор АРІЖК Андрій Мов. "Багато банків критикували механізм обміну кредитів на облігації через високий, на їхню думку, дисконту, що виникає при використанні паперів АІЖК, - розповів він .- Тому ми запропонували альтернативну схему: банки отримають замість цінних паперів" живі "гроші приблизно з таким же дисконтом, як і за паперами, з-за розстрочку ".
На розширення інструментів повторної реструктуризації іпотеки АРІЖК змушене йти через очікування, що відновити платоспроможність через рік після реструктуризації зможе трохи більше половини позичальників. За оцінкою АРІЖК, яку агентство будує виходячи зі світового досвіду, порядку 40% реструктурованих іпотеки після закінчення терміну допомоги не повернеться в нормальний графік погашення. Схожу оцінку в минулому році давав і голова правління ВТБ 24 Михайло Задорнов.
Втім, поки скористатися новою пропозицією АРІЖК банки не поспішають. На даний момент, за словами пана Язикова, заявки на продаж реструктуризованих кредитів в АРІЖК подали близько 30 банків більше ніж по 2 тис. кредитів на суму близько 5,3 млрд руб. Це близько 6% від усіх реструктуризованих в Росії іпотечних кредитів. Справа в тому, що на першому етапі реструктуризації позичальник міг сам звернутися в АРІЖК за стабілізаційним кредитом для погашення заборгованості банку, а тепер рішення про долю позичальника приймає виключно банк.
"Надати повторний стабзайм позичальникові неможливо, тому що боргове навантаження на позичальника після закінчення періоду допомоги буде непомірно високою і може скласти вище 70% від його щомісячних доходів", - говорить Андрій Мов.
Перш за все банки не влаштовує ціна питання. Дисконт у розмірі 20-25% - дуже високий, відзначають в "ГПБ-Іпотека". "Якщо у мене нормальний заставу по кредиту, то який мені сенс втрачати 20% на продажі позики, якщо я можу продати його практично без збитку?" - Міркує заступник голови правління "ГПБ-Іпотеки" Олександр Єгоров.
"В обох схемах банк несе втрати, і якщо очікувані втрати від реалізації застави менше, то банки не прагнуть підключатися до програми", - продовжує член правління банку "Відродження" Андрій Шалімов. Проте, на його думку, схема з викупом за гроші більш приваблива, тому що банк отримає кошти швидше, ніж по облігаціях АІЖК з терміном погашення в 2028 році.
"У банків надлишок ліквідності, - вважає аналітик ФК" Метрополь "Марк Рубінштейн .- Тиск поганих активів на капітал значно знизилася, а на тлі поліпшення макроекономічних показників банки вважали, що краще самим працювати із проблемними кредитами, реалізовуючи застави по них або очікуючи поліпшення платоспроможності позичальників ". В силу об'єктивних обставин у банків з'явилася можливість торгуватися, що знижує шанси позичальників на повторну допомогу держави, підсумовує він.
Консалтингова компанія "SV Development"
